LCD панелите ще продължат да доминират на пазара в средносрочен и дългосрочен план, а цикличните характеристики се променят

LCD панелите ще продължат да доминират на пазара в средносрочен и дългосрочен план, а цикличните характеристики се променят

През последните години пазарната конкуренция на глобалната индустрия за LCD панели претърпя големи промени. През 2023 г. в света има само осем от десетте фабрики за големи LCD панели; Доставките на фабриките за LCD панели в Китай в глобалния пазарен дял започнаха да пробиват 70%; От февруари, въпреки че търсенето на дребно на пазара на терминали не е отбелязало значително подобрение, цените на LCD панелите са се повишили до момента.

При големите промени, практиците в индустрията започнаха да мислят внимателно за дългосрочната стойност на индустрията на LCD панелите.

Вярваме, че: през следващите 5-8 години L CD панелът все още ще бъде основните технологични продукти в индустрията на дисплеите; Освен това периодичният характер на CD панела отслабва.

Горната преценка е направена от шест аспекта.

Първо, във видимото бъдеще предлагането на капацитет на LCD панели се стабилизира или дори намалява.

1) Разширяването на капацитета на LCD панела приключва и линията с ниско поколение излиза.

Освен това CEC Panda затвори завода G6 с месечен производствен капацитет от 90K големи платки в края на 2022 г. В световен мащаб, в обозримо бъдеще, с изключение на производствената линия за поколение Vedanta G8.6, която може да се произвежда масово в Индия до 2026 г. няма планирани нови LCD производствени линии и общият темп на растеж на капацитета остава на изключително ниско ниво.

2) Конкурентоспособността на производствените линии на Япония и Южна Корея е недостатъчна, следващите няколко години ще излязат от конкуренцията на пазара на LCD, или трансформация, или закриване.

Подложен на натиска на фабричните разходи и предизвикателствата върху печалбата, Samsung продаде китайската производствена линия Suzhou G8.5 на китайския производител Huaxing Optoelectronics (CSOT), а трите му LCD производствени линии в Южна Корея преминаха изцяло към QD OLED и напълно се оттеглиха от Пазар на LCD панели.

Заводът на LGD Korea Paju P7 G7.5 с месечен производствен капацитет от 160K големи платки е затворен през Q4 2022, заводът в Гуанджоу съгласно стратегията за намаляване на загубите в момента затваря Фаза 2 производствен капацитет от 100K, само 110K оставащ капацитет за работа , и активно търси да продаде.

3) Износът на китайски капацитет от Тайван се пренасочва към диференцирани приложения и продукти.

Двамата най-големи производители на панели в Тайван, Innolux и AUO, продължават да трансформират своите продуктови портфолиа и сценарии за приложение. Inolux планира да затвори производствената си линия Fab4 G5.5 с месечен капацитет от 150K в началото на 2024 г. или да премине към антени с течни кристали с плосък панел, свързани с полупроводници, за пазара на нискоорбитални сателити. Производствената линия G6 с 350K големи платки на Inolux и производствената линия G6 с големи платки 260K на AU се очаква да се пренасочат към диференцирани приложения като промишлен контрол и рентгенови лъчи през 2024 г. и капацитетът, който може да бъде разпределен към традиционни приложения като дисплеи и TVS намалява.

От гледна точка на най-голямата зона за доставка на телевизионни панели, според прогнозните данни на RUNTO Technology, през 2023 г. глобалните доставки на LCD телевизионни панели ще бъдат 246 милиона броя, което е спад от 2,5%. До 2027 г. годишните доставки няма да надвишат максимума от 2020 г. от 268 милиона таблета.

   Sвторо, областта на търсенето: основните категории приложения все още поддържат стабилен растеж.

Броят на терминалите в индустрията на дисплеите ще остане стабилен през следващите няколко години, но поради нарастването на средния размер площта на дисплея ще поддържа общ годишен темп на растеж от над 3% от 2020 г. до 2030 г.

1) Най-голямото приложение надолу по веригата на глобалните дисплеи е телевизията, която представлява повече от 70% от площта за доставка на дисплеи. Големият размер на двата големи телевизионни пазара в Китай и Съединените щати се разви бързо, което стимулира големия размер на глобалния панел да ускори растежа. Според данни на Omdia, от 43,5 инча през 2017 г. до 48,5 инча през 2021 г., увеличение от около 1 инч на година.

Сред тях, според данни на RUNTO, китайският телевизионен пазар през първото тримесечие на 2023 г. пазарният дял на 65- инча е надхвърлил 55 инча, превръщайки се в най-големия размер, а търсенето на 75+ инча е навлязло период на бърз растеж. До юни 2023 г. средният размер в Китай е надхвърлил 60 инча.

През 2022 г. средният размер на телевизионния пазар в САЩ ще бъде 51,4 инча, като се очаква да нарасне с 1 инч до 52,4 инча до 2023 г.

2) Много области на показване на търговска и обществена информация (C/P ID), като туризъм, кетъринг, търговия на дребно и транспорт, играят решаваща роля в потреблението на LCD панели с голям размер. В краткосрочен план се очаква търсенето на LCD търговски дисплеи да се увеличи с поне 10% през 2024 г. В дългосрочен план изкуственият интелект (AI) постепенно се интегрира в живота на People's Daily. Като важен интерфейс за взаимодействие човек-компютър в момента, технологията на дисплея, особено технологията на дисплея с обратна връзка с докосване, ще бъде бързо популяризирана във всички аспекти на човешкия живот при насърчаването на AI.

Първата и двете точки се комбинират, за да се получи изгледът: между колебанията на търсенето и предлагането в двата края, вероятността от голям диапазон от свръхпредлагане на панела на дисплея в бъдеще е ниска и общото състояние на леки колебания се поддържа .

Трето, съществуващата конкурентна технология: основният LCD диск е стабилен и заплахата от подмяна е контролируема.

При дисплеи с големи размери, като дисплеи и телевизори, OLED няма предимство и LCD ще остане основният поток на пазара през следващите 5-10 години. OLED се разработва главно в областта на малкия размер.

Според данни на RUNTO през 2022 г. общата площ на глобалните доставки на пазара на дисплеи е около 240 милиона квадратни метра, от които площта на доставка на LCD панели е 93%, заемайки абсолютно предимство, а OLED панелите са само 6,8% .

1) Областта на приложение на LCD панела е богата. В областта на телевизорите доставките на LCD представляват 96% от общата площ през 2022 г., което е абсолютно доминиращо. OLED е ограничен от собствената си висока цена, нисък добив и други фактори, както и от LCD дисплея с подсветка Mini LED и неговото все по-близо до производителността, наслагваща се все повече и повече разлика, в момента се използва само за много марки телевизори от малък брой на модели, реалните продажби са изключително ограничени и през последните две или три години има спад в тенденцията, недостатъчен, за да създаде алтернативна заплаха за LCD технологията. Всъщност, в областта на телевизорите с голям размер, LCD телевизорите с мини LED подсветка постепенно ще станат популярни и ще се превърнат в основната сила на дисплея с голям екран.

В бъдеще OLED трябва да бъдат намалени до същите производствени разходи като Min LED LCD с подсветка и делът трябва бързо да се увеличи, за да има шанс, но настоящата възможност е малка. Освен това индустриалната верига на OLED нагоре по веригата представлява висока степен на монопол и прагът е висок, което е доста неблагоприятно за предлагането на капацитет за производство на OLED панели.

2) В полето на дисплея, през 2022, глобалната площ за доставка на LCD дисплеи е 26,55 милиона квадратни метра, което представлява 99,8%, а площта за доставка на OLED дисплеи е само 43,000 квадратни метра , което представлява само 0,2%. Поне през следващите три години основната посока на еволюция на дисплеите също ще бъде доминирана от LCD дисплеи с мини LED подсветка, а не от OLED.

3) В областта на преносимите компютри и таблетите през 2022 г. глобалният LCD панел представлява 97% от общата площ на пратката, която също е в доминираща позиция. От 2020 г., въпреки че OLED започна да се въвежда на пазара, по отношение на пазарния дял, пазарният дял все още е много малък в сравнение с LCD панелите, а площта на доставка през 2022 г. представлява само около 3%. Липсата на ефективност на разходите е основната причина за относително бавния растеж на пропускливостта на OLED.

Следващата пазарна променлива се крие в приложението на Apple за OLED на ИТ пазара, както и инвестицията на Samsung Display и LGD в G8.{1}} производствената линия на IT OLED панели. При най-оптимистичния темп на развитие OLED панелите с висок PPI ще навлязат на ИТ пазара на партиди след 2025 г.; И мащабната подмяна е все още далеч.

     4) В областта на мобилните телефони проникването на OLED е по-бързо и се очаква до 2028 г. OLED да достигне почти 50% проникване. Въпреки това, LCD панелите, с техните предимства в цената, все още могат да задържат пазара от нисък клас и глобалното търсене няма да изчезне. В допълнение, според данните на Omdia, категорията мобилни телефони ще представлява само по-малко от 8% от всички дисплеи през 2022 г.

Четвърто, бъдещият възможен технически път: Micro LED технологията е трудна за комерсиализация, у дома.

От гледна точка на патентното оформление, техническите характеристики, технологичните открития и затрудненията в индустриалната верига, възможностите за развитие на Micro LED вероятно ще надминат OLED и ще се превърнат в по-широко използвана технология за показване.

Но е далеч от мащабна комерсиализация. През следващите пет години приложението на Micro LED ще бъде ограничено до полето за показване на търговска и публична информация, за да навлезе в огромния пазар на домашна телевизия, продължава да се изправя пред три предизвикателства: технологията не е стандартизирано производство, веригата за доставки е твърде сложна , а цената е висока. Броят и размерът на приложенията в търговските услуги и домашните пазари далеч не са от същия порядък.

Според данни на RUNTO през 2022 глобалните доставки на Micro LED телевизори са по-малко от 2000 единици и е оптимистично, че три години по-късно през 2025 г. глобалните доставки на Micro LED телевизори са около 30,000 единици, по-малко от 0,02% от целия пазар.

Въз основа на технологичната зрялост, ценово предимство, сравнение на производителността и широчината на полетата на приложение, LCD панелите все още са абсолютният мейнстрийм на пазара за дълго време напред и се очаква алтернативните рискове, породени от LED и Micro LED, да бъдат контролируеми.

ПЕТ. Промени в конкуренцията и работата на световните производители: правото на слово се измести в Китай, концентрацията се увеличи и производството се определя от продажбите

През януари 2023 г. десетте фабрики за телевизионни панели в света станаха осем без Samsung и CEC.

Освен това оперативната стратегия на големите производители на панели се променя. Двете увеличения на цените на панелите през октомври 2022 г. и февруари 2023 г. са успешни опити и практически действия на производителите на панели за коригиране на колебанията в цените на панелите чрез контролиране на оперативната скорост.

Днешните фабрики за панели се отказват от преследването на пазарен дял и се обръщат към преследването на оперативни печалби, когато пазарът е силно концентриран, е лесно да се формира консенсус относно регулирането на оперативната ставка.

       Шесто, чрез оперативната стратегия за отслабване на индустрията с циклични панели.

Цикличният характер на производството на панели се дължи главно на цикъла на капацитета и търсенето и степента на привеждане в съответствие с икономическия цикъл.

Панелът на дисплея е тежък ресурс от активи на индустрията за промишлени продукти, участието на предприятията в сравнение с други промишлени зони е по-малко, цикълът на входно-изходните данни е дълъг, в пика на бума на индустрията, производственият капацитет не може бързо да се проследи. Големият размер на капиталовите разходи неизбежно ще доведе до големи амортизационни разходи, които са силно свързани с обема и доставката, така че при спад в индустрията гъвкавостта на корекцията на капацитета също е много малка.

Повечето от продуктите за крайно приложение на панела са продукти за потребителска електроника, които са тясно свързани с икономическия цикъл и пазарната конкуренция е пълна и търсенето се променя бързо; Панелът, като основен основен компонент нагоре по веригата, изисква значително време за реакция. И накрая, изоставането на капацитета за производство на панели доведе до дисбаланс между търсенето и предлагането по време на периода на реакция и амплитудата на цените на панелите беше огромна.

Теоретично е нереалистично да се преследва дългосрочен стабилен баланс на промишлени продукти, базирани на ресурси. Въпреки това, с изчистването на складовия капацитет в индустрията и забавянето на новия производствен капацитет, дори и да навлезе в цикъла на излишък, производителите на панели все още могат да се коригират, като използват модела на производство и продажби. Следователно индустрията на дисплеите постепенно ще се трансформира от миналия фиксиран голям и силен цикъл към малък и бавен цикъл на регулиране на пазара и нестабилността ще бъде значително намалена.